Акция удвоилась! Инвесторы искали чипы, а купили чипсы?
Notes de l’épisode
ФРС потеряла своего главного голубя — и разговор впервые за годы развернулся с «когда снизят ставку» на «а не пора ли её повысить». В этом выпуске «Вкуса Биржи» разбираю пять сюжетов, которые определяют настроение на американских и европейских площадках прямо сейчас — без хайпа, без пересказа заголовков и без объяснений задним числом.
🎙 О чём говорим:
▪️ Настрой ФРС перед заседанием 28–29 июля. Кто в комитете рвётся повышать ставку (Хаммак, Логан, Уоллер, Джефферсон), кто держит оборону (Уильямс) и почему уход
Загадочная тишина нового главы Кевина Уорша, его отказ от forward guidance и обещание «избавить Америку от инфляции». Плюс — как рыночные шансы на повышение скакнули почти до 50% на нефти и снова осели к 13%.
▪️ ЕЦБ и заседание 23 июля. Почему Европа впервые с 2023-го уже повысила ставку, зачем Лагард держит дверь открытой для второго повышения и как война на Ближнем Востоке разгоняет инфляцию по обе стороны Атлантики.
▪️ Рефайнеры — тихие чемпионы 2026 года. Valero, Marathon, Phillips 66, PBF, Delek растут на 80–120% с начала года, пока все смотрят на ИИ.
▪️ Circle и Open USD — критический разбор. Mizuho срезал таргет вдвое, USDC теряет капитализацию, а на горизонте уже консорциум из Visa, Mastercard, Stripe и Coinbase, готовый забрать доходность стейблкоинов себе. По мне- это красивый список из 140 логотипов, за которым пока нет запуска. Кажется стейблкоин превращается из «печатного станка на трежерис» в товар с тонкой маржой.
▪️ Британия: Энди Бёрнэм — уже седьмой премьер за десять лет. И вовсе не ради политического колорита, а скорее чтобы показать, как нестабильность оплачивается рынком — через доходности гилтов и курс фунта.
Рынки стали моложе, а трейдеры готовы верить каждой новости — тем важнее спокойный разбор от человека, чья жизнь уже много лет посвящена биржам. Это взгляд действующего трейдера: после каждого выпуска ваши вопросы перестанут быть банальными — но их станет только больше. Это и есть развитие.
Подписывайтесь — будет интересно. И удачи вам на рынках!
Темы выпуска: ФРС, Кевин Уорш, ставка, инфляция, ЕЦБ, Лагард, крек-спред, Valero, Marathon, Phillips 66, нефтепереработка, Circle, USDC, стейблкоины, Open USD, Бёрнэм, гилты, фунт, рынок США, Европа.