Dinero Más Inteligente
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- 12 Nov 2026
À propos du podcast
El dinero no solo se gana, se entiende.
En El Dinero Más Inteligente, Valeria Ovalle presenta la economía y Juan Carlos Herrera la conecta al mundo de inversiones. Una conversación entre razón y estrategia para entender el mundo financiero sin complicaciones.
By GBM
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Épisodes 53
53. ¿Cuánto dinero necesitas para ser libre?
¿Qué cambia cuando el dinero deja de ser una forma de pertenecer y empieza a representar libertad? En este episodio de Dinero Más Inteligente, Oso Trava conversa con Juan Carlos Herrera y Valeria Ovalle sobre …
Notes de l’épisode
¿Qué cambia cuando el dinero deja de ser una forma de pertenecer y empieza a representar libertad? En este episodio de Dinero Más Inteligente, Oso Trava conversa con Juan Carlos Herrera y Valeria Ovalle sobre su historia financiera: una infancia con restricciones económicas, su paso por la banca en Nueva York y el camino que lo llevó a emprender y crear Cracks.
Oso cuenta cómo la búsqueda de mayores ingresos orientó sus primeras decisiones profesionales, pero también cómo ganar bien podía convivir con gastar de más y sentirse financieramente seguro sin estarlo. Tras años emprendiendo y una etapa de presión económica, comenzó un podcast para aprender de otras personas. Explica cómo ese aprendizaje y la relación con su audiencia abrieron oportunidades para desarrollar negocios y distintas fuentes de ingreso.
La conversación también aborda la diferencia entre generar dinero y construir patrimonio. Oso recuerda sus pérdidas en criptomonedas y describe cómo ha buscado controlar el FOMO mediante una estrategia. Hoy combina inversiones en sus empresas con un portafolio líquido que incluye ETFs y bonos, y distingue entre buscar crecimiento de capital y generar flujo de efectivo. Son decisiones ligadas a su situación personal, su familia y su tolerancia al riesgo.
El cierre vuelve a la pregunta de cuánto es suficiente y cómo las expectativas de los demás pueden desplazar las propias. La idea central: construir patrimonio cobra sentido cuando ayuda a vivir con libertad y de acuerdo con objetivos propios.
Las opiniones expresadas son personales y no representan la posición de GBM ni de ninguna institución. Este contenido tiene fines informativos y no constituye una recomendación de inversión o asesoría financiera.
52. Los errores que te cuestan al invertir.
¿Por qué podemos tomar malas decisiones incluso cuando creemos estar haciendo todo para invertir mejor? En este episodio de Dinero Más Inteligente, Juan Carlos Herrera y Valeria Ovalle revisan los errores que …
Notes de l’épisode
¿Por qué podemos tomar malas decisiones incluso cuando creemos estar haciendo todo para invertir mejor? En este episodio de Dinero Más Inteligente, Juan Carlos Herrera y Valeria Ovalle revisan los errores que pueden interferir con la construcción de patrimonio. El punto de partida es una fórmula sencilla: ingreso, tasa de ahorro, tiempo y rendimiento, menos las malas decisiones.
La conversación explora la tentación de comprar lo que más ha subido, intentar encontrar la próxima Nvidia y concentrar el portafolio en unas cuantas empresas. También distingue entre una buena empresa y una buena inversión: con ejemplos de Apple, Nvidia y Tesla, los hosts explican cómo el precio incorpora expectativas sobre el futuro y por qué los resultados del negocio no bastan para evaluar una acción.
Los errores también tienen una dimensión personal. Juan Carlos relata cómo, después de una etapa de ganancias haciendo trading con instrumentos apalancados, perdió el 90% de ese dinero en una semana. Valeria comparte otra dificultad: posponer la inversión mientras espera un entorno con menos incertidumbre. Ambos conectan estas experiencias con la sensación de control, el miedo a perder y la influencia de las noticias y las opiniones de expertos.
Frente a esas tentaciones, el episodio plantea definir para qué se invierte, organizar el dinero por plazos y automatizar las aportaciones. La idea central: construir patrimonio depende también de evitar decisiones que alejan la inversión de tus objetivos.
Las opiniones expresadas son personales y no representan la posición de GBM ni de ninguna institución. Este contenido tiene fines informativos y no constituye una recomendación de inversión o asesoría financiera.
51. Cómo ganar más para invertir más.
¿Cómo generar más dinero para ahorrar e invertir cuando sientes que ya no puedes recortar tus gastos? Juan Carlos Herrera y Valeria Ovalle conversan sobre los side hustles, o actividades para obtener ingresos …
Notes de l’épisode
¿Cómo generar más dinero para ahorrar e invertir cuando sientes que ya no puedes recortar tus gastos? Juan Carlos Herrera y Valeria Ovalle conversan sobre los side hustles, o actividades para obtener ingresos adicionales, a partir de una idea: desarrollar tus habilidades puede tener un impacto mayor que intentar conseguir rendimientos más altos. La discusión distingue entre el capital humano —lo que sabes y puedes hacer para generar ingresos— y el capital financiero que puedes construir con ellos.
La conversación explora oportunidades para aprovechar la inteligencia artificial, desde automatizar procesos en pequeños negocios hasta crear contenido o mejorar tareas dentro de tu propia empresa. Juan Carlos comparte el caso de un asesor de GBM que identificó mejoras en los flujos de trabajo y, después de presentar su propuesta, recibió una nueva oportunidad laboral. También hablan de ventas, inglés, especialización y comunicación como habilidades que pueden abrir puertas.
Sin embargo, ganar más no necesariamente significa acumular más patrimonio. Los hosts abordan la facilidad con la que un aumento de ingresos puede convertirse en más gastos y explican por qué conviene tener un plan para ese dinero adicional. Para aterrizar la conversación, plantean un reto de 30 días: identificar habilidades que podrías cobrar, buscar posibles clientes, intentar conseguir el primero y evaluar cuánto ganaste frente al tiempo invertido.
La idea central: generar más ingresos puede ampliar tu capacidad de invertir, pero convertirlos en patrimonio también requiere constancia y un propósito claro.
Las opiniones expresadas son personales y no representan la posición de GBM ni de ninguna institución. Este contenido tiene fines informativos y no constituye una recomendación de inversión o asesoría financiera.
50. ¿Cuánto dinero necesitas para retirarte?
¿Cuánto dinero necesitas para retirarte y vivir de tus inversiones? En este episodio de Dinero Más Inteligente, Juan Carlos Herrera y Valeria Ovalle cierran su serie sobre las finanzas en cada etapa de la vida …
Notes de l’épisode
¿Cuánto dinero necesitas para retirarte y vivir de tus inversiones? En este episodio de Dinero Más Inteligente, Juan Carlos Herrera y Valeria Ovalle cierran su serie sobre las finanzas en cada etapa de la vida con una conversación sobre el retiro, la independencia financiera y las decisiones de inversión después de los 50 años.
Uno de los puntos centrales es la regla del 3% al 4%, una referencia para calcular cuánto podrías retirar anualmente de tu patrimonio. Sin embargo, alcanzar esa cifra no garantiza que el dinero sea suficiente: también hay que considerar los gastos personales, la inflación, la esperanza de vida y la posibilidad de enfrentar una crisis financiera durante el retiro.
Juan Carlos explica por qué mantener todo el patrimonio en instrumentos de renta fija puede limitar su crecimiento a largo plazo y cómo combinar renta fija y renta variable puede ayudar a construir un portafolio acorde con las necesidades de cada persona. También advierte sobre el riesgo de perseguir rendimientos elevados para compensar un ahorro insuficiente.
La conversación aborda qué hacer cuando todavía no tienes suficiente dinero para jubilarte, cómo ajustar tus gastos ante una caída del mercado y por qué la diversificación, la planificación financiera y el control emocional siguen siendo fundamentales incluso después de dejar de trabajar.
La idea central: retirarte no es solo alcanzar una cantidad de dinero, sino construir un patrimonio capaz de sostener tus necesidades durante los años que vienen.
Disclaimer: Las opiniones expresadas son personales y no representan la posición de GBM ni de ninguna institución. Este contenido tiene fines informativos y no constituye una recomendación de inversión o asesoría financiera.
49. ¿Es tarde para invertir a los 40?
Juan Carlos Herrera y Valeria Ovalle continúan la conversación sobre cómo cambian las inversiones en cada etapa de la vida. Esta vez llegan a los 40, una edad en la que puede aparecer una preocupación: sentir …
Notes de l’épisode
Juan Carlos Herrera y Valeria Ovalle continúan la conversación sobre cómo cambian las inversiones en cada etapa de la vida. Esta vez llegan a los 40, una edad en la que puede aparecer una preocupación: sentir que deberías tener más dinero ahorrado e invertido. ¿Qué cambia si apenas estás empezando y qué pasa si ya construiste un patrimonio?
La conversación parte de una tensión cotidiana: los ingresos pueden aumentar, pero también las colegiaturas, los gastos de la casa y las responsabilidades familiares. Frente a esa presión, Juan Carlos explica por qué intentar recuperar el tiempo con ganancias rápidas puede llevar a confundir inversión con especulación. También plantea cómo organizar el ahorro entre un fondo de emergencia, un portafolio diversificado de acciones y bonos y otro de crecimiento, considerando las necesidades y los plazos de cada persona.
Uno de los ejemplos más prácticos es cómo pagar unas vacaciones sin recurrir al fondo de emergencia ni interrumpir las inversiones de largo plazo. A partir de esa discusión, los hosts distinguen los gastos planeados de los imprevistos y explican la lógica de automatizar el ahorro antes de gastar, en lugar de invertir únicamente lo que sobra.
El episodio también aborda la diversificación, las caídas de mercado y por qué los rendimientos pasados no determinan los futuros. Hacia el cierre, la planificación se amplía a seguros de vida, testamento y ahorro para el retiro mediante un PPR.
La idea central: empezar a los 40 sigue siendo posible; la urgencia por construir patrimonio no debe convertirse en una búsqueda de atajos.
Las opiniones expresadas son personales y no representan la posición de GBM ni de ninguna institución. Este contenido tiene fines informativos y no constituye una recomendación de inversión o asesoría financiera.
48. ¿Cómo invertir cuando llegas a los 30?
Llegar a los treintas puede traer mejores ingresos, pero también gastos y decisiones que antes parecían lejanas. Juan Carlos Herrera y Valeria Ovalle conversan sobre cómo seguir ahorrando e invirtiendo cuando …
Notes de l’épisode
Llegar a los treintas puede traer mejores ingresos, pero también gastos y decisiones que antes parecían lejanas. Juan Carlos Herrera y Valeria Ovalle conversan sobre cómo seguir ahorrando e invirtiendo cuando aparecen metas como comprar una casa, formar una familia o cubrir la educación de los hijos.
Juan Carlos distingue entre el capital humano, que influye en la capacidad de generar ingresos, y el capital financiero que se construye con el ahorro y la inversión. Habla de mantener aportaciones constantes y de revisar el plan cuando cambia la vida: un nuevo empleo, una pareja, hijos o una meta que antes no estaba contemplada.
La conversación se centra en una pregunta práctica: ¿para qué y cuándo necesitarás cada parte de tu dinero? Ahorrar para el enganche de una casa en cinco años plantea un horizonte distinto al de la universidad de un hijo recién nacido o al del retiro. Por eso, explican que cada meta requiere calcular cuánto se necesitará y considerar una mezcla de inversiones acorde con su plazo y riesgo. También retoman las tres “cubetas” que, según Juan Carlos, acompañan el plan financiero a lo largo de la vida: fondo de emergencia, portafolio diversificado y portafolio de crecimiento.
La idea central: en tus treintas, organizar tus inversiones empieza por ponerles nombre y fecha a tus metas, mientras mantienes un balance entre disfrutar hoy y prepararte para lo que viene.
Las opiniones expresadas son personales y no representan la posición de GBM ni de ninguna institución. Este contenido tiene fines informativos y no constituye una recomendación de inversión o asesoría financiera.
47. ¿A los 25 ya debería invertir para mi retiro?
A los 25 años, ¿hay que empezar a invertir para el retiro o todavía se puede esperar? Valeria Ovalle y Juan Carlos Herrera parten de esa tensión para hablar de las primeras decisiones financieras que llegan con …
Notes de l’épisode
A los 25 años, ¿hay que empezar a invertir para el retiro o todavía se puede esperar? Valeria Ovalle y Juan Carlos Herrera parten de esa tensión para hablar de las primeras decisiones financieras que llegan con un ingreso estable: gastar, ahorrar, invertir y encontrar un equilibrio entre disfrutar el presente y preparar el futuro.
Juan Carlos explica cómo funciona el interés compuesto y por qué comenzar temprano puede darle más tiempo a una inversión para crecer. También aclara un punto esencial: los rendimientos no son iguales todos los años y los promedios históricos no anticipan lo que ocurrirá en los próximos. Ante el miedo de invertir justo antes de una caída, ambos conversan sobre las aportaciones constantes y la dificultad de identificar de antemano el mejor momento para entrar al mercado.
La pregunta «¿en qué invierto?» lleva la conversación a algo más concreto: ¿para qué necesito ese dinero? Un fondo de emergencia, la compra de una casa en unos años y el retiro tienen plazos y riesgos distintos. A partir de un ejemplo, exploran cómo separar objetivos, qué papel puede tener la diversificación y por qué sostener un plan también exige resistir el impulso de perseguir los rendimientos que otros presumen en redes sociales.
La idea central: empezar a construir un hábito de inversión en tus veintes requiere definir primero tus metas y entender el riesgo que puedes asumir para cada una.
Las opiniones expresadas son personales y no representan la posición de GBM ni de ninguna institución. Este contenido tiene fines informativos y no constituye una recomendación de inversión o asesoría financiera.
46. Paquete Económico 2027: ¿de dónde saldrá el dinero?
En este episodio de Dinero Más Inteligente, Valeria Ovalle conversa con Miriam Acuña, Chief Economist de GBM, para explicar el Paquete Económico 2027: cuánto espera ingresar el gobierno, en qué planea gastar y …
Notes de l’épisode
En este episodio de Dinero Más Inteligente, Valeria Ovalle conversa con Miriam Acuña, Chief Economist de GBM, para explicar el Paquete Económico 2027: cuánto espera ingresar el gobierno, en qué planea gastar y qué significa para la economía mexicana.
Analizan por qué el presupuesto depende más de una mayor recaudación que de recortes al gasto, los riesgos de una deuda que seguiría creciendo y las variables que podrían cambiar el panorama, como el crecimiento económico y la producción petrolera.
También exploran qué significa para los ciudadanos, el papel de Pemex y CFE y los aspectos que seguirán de cerca las calificadoras crediticias.
La pregunta central: ¿podrá México reducir su déficit sin comprometer el crecimiento económico?
Las opiniones expresadas son personales y no representan la posición de GBM ni de ninguna institución. Este contenido tiene fines informativos y no constituye una recomendación de inversión o asesoría financiera.
45. ¿El Mundial ayudó a la economía mexicana?
En este episodio de Dinero Más Inteligente, Valeria Ovalle conversa con Marcos Arias sobre una pregunta que quedó después del Mundial: ¿dónde estuvo toda la derrama económica que esperábamos?Aunque las calles …
Notes de l’épisode
En este episodio de Dinero Más Inteligente, Valeria Ovalle conversa con Marcos Arias sobre una pregunta que quedó después del Mundial: ¿dónde estuvo toda la derrama económica que esperábamos?
Aunque las calles, restaurantes y estadios parecían mostrar un fuerte impulso al consumo, los datos contaron una historia diferente. Junio registró una ligera contracción y el impacto del Mundial quedó por debajo de las expectativas iniciales.
La conversación analiza qué ocurrió detrás de los números: turistas con estancias más cortas de lo esperado, precios elevados en hoteles y boletos, un consumidor mexicano más cauteloso y un impacto concentrado en algunas ciudades y sectores.
Pero la historia podría no haber terminado. Las mejoras en aeropuertos, transporte, estadios y la exposición internacional de México podrían generar un efecto legado que se refleje gradualmente en turismo, consumo y actividad económica.
La idea central: el Mundial no produjo el boom inmediato que se esperaba, pero parte de su verdadero impacto podría aparecer con el tiempo.
Las opiniones expresadas son personales y no representan la posición de GBM ni de ninguna institución. Este contenido tiene fines informativos y no constituye una recomendación de inversión o asesoría financiera.
44. ¿Vale la pena invertir con apalancamiento?
En este episodio de Dinero Más Inteligente, Valeria Ovalle y Juan Carlos Herrera analizan una estrategia que puede aumentar el rendimiento esperado de una inversión, pero también llevar sus riesgos a otro …
Notes de l’épisode
En este episodio de Dinero Más Inteligente, Valeria Ovalle y Juan Carlos Herrera analizan una estrategia que puede aumentar el rendimiento esperado de una inversión, pero también llevar sus riesgos a otro nivel: el apalancamiento.
¿Cuándo tiene sentido invertir con dinero prestado y por qué la mayoría de las personas probablemente no necesita hacerlo?
A partir del ejemplo de una hipoteca, explican cómo la deuda permite controlar un activo con una cantidad menor de capital propio. Si su valor sube, las ganancias pueden multiplicarse; si baja, el inversionista puede perder todo su capital e incluso quedar debiendo dinero. La tasa de interés y el costo del financiamiento también forman parte de la ecuación.
La conversación traslada esta lógica a los mercados mediante cuentas con margen, ETFs apalancados, futuros y opciones.
También aborda la diferencia entre buscar mayores rendimientos con apalancamiento o mediante selección de acciones, así como el riesgo de utilizar instrumentos que replican dos, tres o hasta cuatro veces el movimiento diario de un índice. La crisis financiera de 2008 sirve como ejemplo de lo que puede suceder cuando el nivel de deuda es excesivo y el riesgo permanece oculto hasta que el mercado cambia.
Antes de considerar esta herramienta, Juan Carlos plantea una alternativa más sencilla: aumentar la proporción de renta variable dentro del portafolio, si el perfil y los objetivos lo permiten. La idea central: el apalancamiento no crea rendimientos adicionales sin costo; amplifica tanto el potencial de ganancia como la posibilidad de pérdida.
Las opiniones expresadas son personales y no representan la posición de GBM ni de ninguna institución. Este contenido tiene fines informativos y no constituye una recomendación de inversión o asesoría financiera.
43. ¿Se le puede ganar al mercado?
En este episodio de Dinero Más Inteligente, Juan Carlos Herrera y Valeria Ovalle exploran una pregunta que parece contradecir una de las ideas más repetidas del podcast: si es tan difícil ganarle al mercado …
Notes de l’épisode
En este episodio de Dinero Más Inteligente, Juan Carlos Herrera y Valeria Ovalle exploran una pregunta que parece contradecir una de las ideas más repetidas del podcast: si es tan difícil ganarle al mercado, ¿por qué existen estrategias que buscan hacerlo?
La respuesta está en la inversión por factores. En lugar de escoger unas cuantas acciones ganadoras, esta estrategia busca mantener un portafolio diversificado mientras aumenta el peso de empresas que comparten ciertas características. Juan Carlos explica cuatro de los factores más conocidos: momentum, value, size y quality, y por qué históricamente han estado asociados con mayores rendimientos esperados a cambio de asumir más riesgo.
También hablan de por qué una estrategia puede pasar años por debajo del mercado y aun así funcionar en el largo plazo, cómo se utilizan los factores dentro de GBM y qué tipo de inversionista podría incorporarlos a su estrategia.
La idea central: no necesitas predecir las acciones ganadoras. Necesitas evidencia, diversificación, disciplina y paciencia.
Las opiniones expresadas son personales y no representan la posición de GBM ni de ninguna institución. Este contenido tiene fines informativos y no constituye una recomendación de inversión o asesoría financiera.
42. México 2026: ¿qué viene para la economía?
En este episodio de Dinero Más Inteligente, Valeria Ovalle conversa con Miriam Acuña, Chief Economist de GBM, para hacer un balance de la economía mexicana durante la primera mitad de 2026 y analizar qué …
Notes de l’épisode
En este episodio de Dinero Más Inteligente, Valeria Ovalle conversa con Miriam Acuña, Chief Economist de GBM, para hacer un balance de la economía mexicana durante la primera mitad de 2026 y analizar qué podemos esperar hacia el cierre del año.
Después de iniciar 2026 con temores de una posible recesión, la economía mexicana sorprendió con un crecimiento de 2.1% anual durante el segundo trimestre y acumuló un avance de 1.2% en la primera mitad. GBM mantiene su expectativa de crecimiento de 1.5% para todo el año, aunque todavía existen factores que podrían cambiar el panorama.
La conversación analiza qué está impulsando a sectores como manufactura y construcción, el impacto de la demanda estadounidense vinculada a inteligencia artificial y por qué la inversión privada será fundamental para conseguir un crecimiento más sostenible.
También hablan sobre inflación, las decisiones de Banxico y los principales riesgos para la segunda mitad del año, desde un consumidor más débil y la incertidumbre alrededor del T-MEC hasta posibles presiones en precios. Del otro lado, una mayor certidumbre comercial y la ejecución del Plan México podrían convertirse en importantes catalizadores para la economía.
Las opiniones expresadas son personales y no representan la posición de GBM ni de ninguna institución. Este contenido tiene fines informativos y no constituye asesoría financiera.
41. ¿El S&P 500 es suficiente?
En este episodio de Dinero Más Inteligente, Juan Carlos Herrera y Valeria Ovalle responden una pregunta muy común entre inversionistas: ¿invertir en el S&P 500 significa estar realmente diversificado?Aunque el …
Notes de l’épisode
En este episodio de Dinero Más Inteligente, Juan Carlos Herrera y Valeria Ovalle responden una pregunta muy común entre inversionistas: ¿invertir en el S&P 500 significa estar realmente diversificado?
Aunque el índice ofrece exposición a cientos de empresas, también implica concentrarse en un solo país. Juan Carlos explica cómo funciona el S&P 500, por qué su extraordinario desempeño histórico no garantiza que Estados Unidos seguirá liderando los mercados y qué podemos aprender del caso de Japón, que llegó a representar cerca de un tercio del mercado accionario mundial antes de atravesar décadas de bajo desempeño.
La conversación plantea una alternativa: en lugar de intentar adivinar qué país dominará las próximas décadas, un portafolio global puede adaptarse conforme cambia el peso de cada mercado. Si Estados Unidos continúa creciendo, tendrá cada vez mayor participación; si surge otro ganador, también podrás capturarlo.
El mensaje central: diversificar no se trata de saber quién va a ganar, sino de estar preparado para no tener que adivinarlo.
Las opiniones expresadas son personales y no representan la posición de GBM ni de ninguna institución. Este contenido tiene fines informativos y no constituye asesoría financiera.
40. Cómo invierte un profesional.
En este episodio de Dinero Más Inteligente, Valeria Ovalle conversa con Mauricio Santos, Portfolio Manager de Renta Variable Global en GBM, para entender cómo piensa un administrador profesional, cómo distingue …
Notes de l’épisode
En este episodio de Dinero Más Inteligente, Valeria Ovalle conversa con Mauricio Santos, Portfolio Manager de Renta Variable Global en GBM, para entender cómo piensa un administrador profesional, cómo distingue las señales importantes del ruido de los mercados y qué está viendo para la segunda mitad de 2026.
Mauricio comparte cómo pasó de estudiar ingeniería industrial a construir una carrera de más de dos décadas en inversiones. Su formación comenzó en análisis, estudiando a profundidad cómo generan ingresos las empresas, sus estados financieros y sus flujos de efectivo, una experiencia que todavía utiliza al momento de construir portafolios y evaluar oportunidades.
También recuerda algunas de sus primeras inversiones en compañías como Cemex y Pinfra, y una de las lecciones que marcaron su carrera: incluso una buena tesis de inversión puede necesitar años para materializarse. La paciencia, conocer el activo en el que inviertes y entender los riesgos son elementos fundamentales de su filosofía.
La conversación entra después en el panorama actual de los mercados. Para Mauricio, la primera mitad del año estuvo definida por dos palabras: concentración y volatilidad. Los conflictos geopolíticos modificaron el apetito por riesgo, mientras que buena parte de los rendimientos se concentró en semiconductores y empresas relacionadas con el ciclo de inversión en inteligencia artificial.
De cara a la segunda mitad del año, su palabra clave es consolidación. Después de las fuertes ganancias en algunos segmentos, Mauricio espera un mercado potencialmente más lateral, mientras los inversionistas evalúan las elecciones de medio término en Estados Unidos, las decisiones de la Reserva Federal y hasta dónde pueden continuar las inversiones relacionadas con inteligencia artificial.
Uno de los grandes debates está precisamente en la IA: los hyperscalers continúan destinando enormes cantidades de capital a infraestructura, centros de datos y semiconductores, pero eventualmente tendrán que demostrar que esas inversiones pueden generar suficientes flujos y retornos. La pregunta ya no es únicamente cuánto pueden invertir, sino cuánto dinero podrán generar con todo ese CAPEX.
Mauricio también explica por qué las tasas de interés siguen siendo uno de los principales riesgos para los mercados y por qué las elecciones estadounidenses podrían convertirse en uno de los eventos más importantes de la segunda mitad del año.
Finalmente, comparte dónde continúa viendo oportunidades: fibras en México, activos internacionales con valuaciones más atractivas que Estados Unidos y portafolios más diversificados ante un mercado donde los ganadores de los próximos años podrían no ser los mismos que dominaron los anteriores. Además, explica cómo aplica estos mismos principios a su propio patrimonio.
Su consejo para quienes apenas empiezan a invertir resume gran parte del episodio: entender por qué estás invirtiendo, qué riesgos estás tomando y para qué necesitas ese dinero. El conocimiento y la construcción de un portafolio alineado con tus objetivos pueden ser más importantes que intentar anticipar el próximo movimiento del mercado.
Las opiniones expresadas son personales y no representan la posición de GBM ni de ninguna institución. Este contenido tiene fines informativos y no constituye asesoría financiera.
39. La burbuja de la IA.
En este episodio de Dinero Más Inteligente, Juan Carlos Herrera y Valeria Ovalle analizan uno de los temas más debatidos en los mercados financieros: ¿la inteligencia artificial representa la mayor oportunidad …
Notes de l’épisode
En este episodio de Dinero Más Inteligente, Juan Carlos Herrera y Valeria Ovalle analizan uno de los temas más debatidos en los mercados financieros: ¿la inteligencia artificial representa la mayor oportunidad de inversión de nuestra generación o estamos viviendo una nueva burbuja? A partir de un nuevo paper escrito por Juan Carlos, exploran por qué una tecnología revolucionaria no siempre se traduce en grandes rendimientos para la mayoría de los inversionistas.
La conversación comienza con una idea provocadora: es posible tener razón sobre el enorme impacto que tendrá la inteligencia artificial y, aun así, perder dinero invirtiendo en ella. Para explicar este fenómeno, recorren algunos de los episodios más importantes de la historia financiera, como la fiebre por los ferrocarriles del siglo XIX, la expansión de la radio y la burbuja punto com, mostrando cómo la euforia por una tecnología suele provocar valoraciones excesivas antes de que aparezcan los beneficios económicos esperados.
También analizan el enorme crecimiento del gasto en infraestructura para inteligencia artificial, desde chips y centros de datos hasta electricidad, agua y cadenas de suministro completas. La discusión gira en torno a una pregunta clave: ¿la demanda futura será suficiente para justificar toda la inversión que hoy se está realizando?
A lo largo del episodio explican por qué una buena empresa puede convertirse en una mala inversión cuando se compra demasiado cara, utilizando ejemplos históricos como Cisco durante la burbuja tecnológica y comparando esa experiencia con algunas de las compañías líderes del mercado actual. También muestran la diferencia entre invertir en unas cuantas empresas concentradas y hacerlo mediante un portafolio global ampliamente diversificado.
Además, abordan temas como el FOMO en los mercados, la importancia del precio que se paga por una inversión, el papel de los índices ponderados por capitalización bursátil y cómo una estrategia diversificada puede ayudar a enfrentar ciclos de euforia y corrección sin depender del éxito de unas cuantas compañías.
El mensaje central es claro: la inteligencia artificial probablemente transformará la economía durante las próximas décadas, pero construir patrimonio no consiste únicamente en identificar una gran tecnología, sino en entender cuánto estás pagando por participar en ella y cuánto riesgo estás dispuesto a asumir.
Las opiniones expresadas son personales y no representan la posición de GBM ni de ninguna institución. Este contenido tiene fines informativos y no constituye asesoría financiera.
38. ¿Qué está pasando con el T-MEC?
En este episodio de Dinero Más Inteligente, Valeria Ovalle conversa con Miriam Acuña, Chief Economist de GBM, para analizar uno de los temas económicos más importantes para México: la revisión del T-MEC y el …
Notes de l’épisode
En este episodio de Dinero Más Inteligente, Valeria Ovalle conversa con Miriam Acuña, Chief Economist de GBM, para analizar uno de los temas económicos más importantes para México: la revisión del T-MEC y el estado actual de la relación comercial con Estados Unidos y Canadá. A través de una conversación sencilla, explican qué se está negociando realmente y cómo interpretar el ruido que generan los constantes anuncios sobre aranceles.
Durante el episodio explican en qué etapa se encuentran las negociaciones, cuáles son los principales temas sobre la mesa —como reglas de origen, industria automotriz, acero, aluminio, agricultura y temas laborales— y por qué la revisión del tratado no significa que todo el acuerdo esté siendo renegociado.
También analizan el papel de Canadá dentro del proceso, las recientes medidas comerciales anunciadas por Estados Unidos y la importancia de leer más allá de los titulares.
Explican por qué muchos de los anuncios representan herramientas de negociación más que decisiones definitivas y cómo el contexto político influye en las conversaciones entre los tres países.
Además, Miriam explica por qué México mantiene una posición competitiva frente a otros países exportadores, cómo funcionan actualmente los aranceles para productos que cumplen con las reglas de origen del T-MEC y por qué la mayoría de los participantes del mercado continúa considerando que el tratado seguirá vigente.
La conversación también profundiza en los incentivos que tiene Estados Unidos para alcanzar acuerdos con México, el impacto que la incertidumbre genera sobre las cadenas de suministro, el sector automotriz y las decisiones de inversión, así como la importancia de mantener la competitividad de Norteamérica frente a otras regiones del mundo.
El episodio concluye con una visión de largo plazo sobre el futuro del T-MEC: aunque aún existen negociaciones pendientes y algunos temas podrían extenderse hasta 2027, el escenario base sigue siendo la continuidad del tratado y una reducción gradual de la incertidumbre conforme se alcancen acuerdos sectoriales.
Las opiniones expresadas son personales y no representan la posición de GBM ni de ninguna institución. Este contenido tiene fines informativos y no constituye asesoría financiera.
37. ¿Qué son las notas estructuradas?
En este episodio de Dinero Más Inteligente, Valeria Ovalle conversa con Gabriela Fernández, directora de Financial Products & Investment Solutions en GBM, sobre uno de los instrumentos más sofisticados del …
Notes de l’épisode
En este episodio de Dinero Más Inteligente, Valeria Ovalle conversa con Gabriela Fernández, directora de Financial Products & Investment Solutions en GBM, sobre uno de los instrumentos más sofisticados del mercado financiero: las notas estructuradas. Con más de dos décadas de experiencia en instituciones como Credit Suisse, Citi Private Bank y GBM, Gabriela explica cómo funcionan estos productos y por qué cada vez despiertan mayor interés entre inversionistas con mayor experiencia.
La conversación comienza explicando qué son realmente los derivados financieros y por qué constituyen uno de los mercados más grandes del mundo. A partir de ahí, desmenuzan cómo una nota estructurada combina distintos instrumentos financieros para ofrecer perfiles de riesgo y rendimiento diferentes a los de una inversión tradicional en acciones o bonos.
Durante el episodio descubrirás cómo una nota estructurada puede permitir participar en el desempeño de empresas como Amazon, Nvidia o Google, incorporando distintos niveles de protección al capital o potenciando la exposición al rendimiento mediante derivados. También se explica por qué estos productos requieren comprender conceptos como volatilidad, liquidez, horizonte de inversión y riesgo antes de incorporarlos a un portafolio.
Además, Gabriela explica por qué las notas estructuradas no sustituyen a una cartera diversificada, sino que funcionan como un complemento para inversionistas que buscan acceder a estrategias más sofisticadas y con un mayor retorno esperado, siempre entendiendo los riesgos asociados y destinando únicamente una parte del patrimonio a este tipo de instrumentos.
En la parte final del episodio también comparte cómo está construido su propio portafolio de inversión, la importancia de combinar bienes raíces, renta variable, instrumentos fiscalmente eficientes y notas estructuradas, así como la filosofía que ha desarrollado después de más de veinte años trabajando en mercados financieros.
Las opiniones expresadas son personales y no representan la posición de GBM ni de ninguna institución. Este contenido tiene fines informativos y no constituye asesoría financiera.
36. Cómo construir tu primer portafolio.
En este episodio de Dinero Más Inteligente, Juan Carlos Herrera y Valeria Ovalle llevan toda la teoría de inversiones a un caso completamente práctico: construir un plan financiero desde cero. A través del …
Notes de l’épisode
En este episodio de Dinero Más Inteligente, Juan Carlos Herrera y Valeria Ovalle llevan toda la teoría de inversiones a un caso completamente práctico: construir un plan financiero desde cero. A través del ejemplo de Valeria, muestran cómo cualquier persona puede organizar sus objetivos, distribuir su dinero y comenzar a invertir con una estrategia clara.
La conversación parte de una realidad muy común: hoy invertir es más accesible que nunca, pero la gran dificultad ya no es tener acceso a los mercados, sino saber qué hacer con toda la información disponible. Entre redes sociales, recomendaciones y opiniones, muchos inversionistas terminan paralizados sin saber por dónde empezar.
Durante el episodio construyen un plan basado en tres pilares fundamentales: un fondo de emergencia, un portafolio para objetivos de corto y mediano plazo, y un portafolio patrimonial de muy largo plazo. A partir de un ejemplo con $100,000 pesos de ahorro inicial, explican cómo dividir el dinero dependiendo del horizonte de inversión, el nivel de riesgo y las metas personales de cada inversionista.
También explican por qué el horizonte de tiempo determina el tipo de inversión más adecuado, cuándo tiene sentido invertir en acciones globales, cuándo conviene utilizar instrumentos de renta fija y cómo evitar uno de los errores más comunes: invertir dinero que necesitarás en pocos años en activos demasiado volátiles.
Además, muestran cómo utilizar el interés compuesto para construir patrimonio durante décadas, la importancia de automatizar el ahorro y por qué un plan financiero debe adaptarse conforme cambian tus objetivos, no conforme cambia el mercado.
El mensaje principal es claro: no existe un portafolio perfecto para todos. Antes de elegir una inversión, es mucho más importante definir tus objetivos, entender tu tolerancia al riesgo y construir un plan que puedas mantener durante muchos años.
Las opiniones expresadas son personales y no representan la posición de GBM ni de ninguna institución. Este contenido tiene fines informativos y no constituye asesoría financiera.
35. ¿Cómo invierte Maca Riva?
¿No quieres dejar tu estrategia de inversión a la suerte? En GBM te ayudamos a construirla, agenda una asesoría aquí. ¿Cómo se pasa de trabajar en un fondo de Private Equity a ser una de las creadoras de …
Notes de l’épisode
¿No quieres dejar tu estrategia de inversión a la suerte? En GBM te ayudamos a construirla, agenda una asesoría aquí.
¿Cómo se pasa de trabajar en un fondo de Private Equity a ser una de las creadoras de contenido de finanzas más influyentes de México? En este episodio platicamos con Maca, la mente detrás de "Chisme Corporativo", sobre su inusual trayectoria, su experiencia emprendiendo en e-commerce y, lo más importante: la realidad detrás de sus propias inversiones.
Descubre por qué Maca decidió dejar su carrera corporativa para irse a la India, cómo fundó su propia marca y cuál es su estrategia actual para hacer crecer su patrimonio sin complicaciones.
En este video aprenderas:
- La transición de finanzas tradicionales a creadora de contenido.
- Lecciones de emprendimiento y e-commerce en México.
- Cómo invierte Maca (estrategia de fondos de emergencia, Cetes y ETFS).
- Por qué evitar el "clickbait" financiero y enfocarse en el largo plazo.
Capítulos del episodio:
00:00 Introducción: ¿Quién es Maca de Chisme
Corporativo?
02:45 De Private Equity a Tiktoker: La transición
06:20 ¿Por qué estudió Ingeniería Química y terminó en
Finanzas?
14:20 La crisis de los 25: Renuncia y viaje a la India
22:50 Emprendiendo en e-commerce: Lecciones de éxito y
fracaso
33:00 El nacimiento de Chisme Corporativo Podcast
38:30 ¿Cómo invierte Maca su propio dinero?
43:00 Estrategia de inversión: Cetes, Fondos y
Diversificación
51:00 El peligro del "clickbait" financiero en redes sociales
59:30 Mensaje final: Define qué vida quieres vivir
Las opiniones expresadas son personales y no representan la posición de GBM ni de ninguna institución. Este contenido tiene fines informativos y no constituye asesoría financiera.
34. Las preguntas que todos nos hacemos.
En este episodio de Dinero Más Inteligente, Juan Carlos Herrera y Valeria Ovalle inauguran Office Hours, un nuevo formato dedicado a responder las preguntas más frecuentes de la comunidad sobre inversiones …
Notes de l’épisode
En este episodio de Dinero Más Inteligente, Juan Carlos Herrera y Valeria Ovalle inauguran Office Hours, un nuevo formato dedicado a responder las preguntas más frecuentes de la comunidad sobre inversiones, finanzas personales y construcción de patrimonio.
A partir de las dudas enviadas por la audiencia, la conversación aborda uno de los temas más difíciles para cualquier inversionista: ¿cuándo vender una inversión? Utilizando ejemplos como Amazon, Adobe y Citigroup, explican por qué vender puede ser incluso más complicado que comprar y cómo la respuesta depende del tipo de inversión y del objetivo financiero de cada persona.
También responden preguntas sobre cómo analizar una empresa antes de invertir, qué significa realmente comprar los flujos futuros de un negocio y por qué entender el modelo de negocio suele ser mucho más importante que simplemente observar el precio de una acción. Además, analizan el caso de empresas como Tesla para ilustrar cómo el mercado incorpora expectativas sobre el crecimiento futuro.
Otro de los temas centrales es el papel de la asesoría financiera. Juan Carlos explica por qué el verdadero valor de un asesor no consiste en adivinar qué acción va a subir, sino en ayudar a construir un plan financiero, definir un portafolio adecuado, evitar errores conductuales y mantener disciplina a lo largo del tiempo.
El episodio también responde preguntas prácticas como si conviene invertir más en empresas de inteligencia artificial, cómo empezar a invertir con un capital pequeño, qué son los ETFs y cómo elegirlos, así como la importancia de construir un plan basado en tres objetivos: un fondo de emergencia, un portafolio patrimonial diversificado y un portafolio de crecimiento de largo plazo.
El mensaje central es que no existe una respuesta universal para invertir mejor. Antes de elegir acciones, ETFs o sectores específicos, lo más importante es tener un plan claro, conocer tus objetivos y construir una estrategia que puedas mantener durante muchos años.
Las opiniones expresadas son personales y no representan la posición de GBM ni de ninguna institución. Este contenido tiene fines informativos y no constituye asesoría financiera.
33. Invertir con convicción.
En este episodio de Dinero Más Inteligente, Juan Carlos Herrera y Valeria Ovalle conversan con Miguel Mayorga, quien después de casi 18 años dentro de GBM ha desarrollado una perspectiva única sobre …
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En este episodio de Dinero Más Inteligente, Juan Carlos Herrera y Valeria Ovalle conversan con Miguel Mayorga, quien después de casi 18 años dentro de GBM ha desarrollado una perspectiva única sobre inversiones, empresas y creación de patrimonio. A lo largo de su carrera ha participado en áreas como análisis fundamental, emprendimiento, growth, marketing y producto, experiencias que han moldeado su forma de entender los negocios y las inversiones.
Miguel comparte cómo llegó al mundo financiero siendo ingeniero industrial y cómo comenzó su trayectoria dentro del equipo de análisis de GBM. A partir de esa experiencia explica cómo se construye una tesis de inversión, qué elementos son realmente importantes al analizar una empresa y por qué entender un negocio suele ser más valioso que seguir tendencias o recomendaciones de mercado.
La conversación profundiza en una de sus inversiones más representativas: Gruma. A través de este caso analiza cómo identificar cambios estructurales dentro de una compañía y por qué algunas de las mejores oportunidades aparecen cuando el mercado mantiene una percepción negativa sobre una empresa que está transformándose.
Además, Miguel explica cómo construye actualmente su patrimonio y por qué mantiene una estrategia relativamente concentrada. Entre sus principales posiciones destacan empresas como Grupo México, Pinfra y Asur, negocios que considera capaces de generar valor durante décadas gracias a sus ventajas competitivas, capacidad de reinversión y calidad operativa.
El episodio también aborda temas como venture capital, angel investing, mercados privados, la importancia de invertir en personas cuando se trata de emprendimientos y uno de los aprendizajes más importantes para cualquier inversionista: la diferencia entre tener una buena idea y tener la convicción necesaria para mantenerla a través del tiempo.
Finalmente, Miguel comparte su visión sobre el futuro de las inversiones en México, la importancia de la educación financiera y el reto de acercar a más personas al mundo de las inversiones para ayudarlas a construir patrimonio de largo plazo.
Las opiniones expresadas son personales y no representan la posición de GBM ni de ninguna institución. Este contenido tiene fines informativos y no constituye asesoría financiera.
32. ¿Suerte o ciencia? Cómo ganar en el mercado
¿No quieres dejar tu estrategia de inversión a la suerte? En GBM te ayudamos a construirla, agenda una asesoría aquí. ¿Existe una fórmula científica para generar riqueza? En este episodio de Dinero Más …
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¿No quieres dejar tu estrategia de inversión a la suerte? En GBM te ayudamos a construirla, agenda una asesoría aquí.
¿Existe una fórmula científica para generar riqueza? En este episodio de Dinero Más Inteligente, Juan Carlos Herrera y Valeria Ovalle conversan con Julio Cacho, PhD por la Universidad de Princeton y experto en Asset Allocation, sobre por qué la evidencia y la disciplina siempre superan a la especulación.
Julio ha gestionado patrimonios de alto nivel en EE. UU. y hoy nos comparte las reglas fundamentales para dejar de "adivinar" qué pasará en el mercado y empezar a tomar decisiones basadas en datos.
Lo que aprenderás en este episodio:
- Ciencia vs. Azar: Cómo aplicar el método científico a tus inversiones.
- Diversificación Global: Por qué es la única herramienta real para proteger tu capital.
- El factor tiempo: La historia del conserje que acumuló $8 millones gracias al interés compuesto.
- Estrategia sólida: Cómo equilibrar acciones y bonos según tus objetivos personales.
Capítulos:
00:00 Introducción: ¿Cómo se construye riqueza real?
02:45 El método científico aplicado a las inversiones.
08:20 ¿Hay un "secreto" para ganarle al mercado?
15:40 Aprendizajes de un Family Office en Nueva York.
22:15 Riesgos que te compensan vs. riesgos que debes evitar.
34:00 La estrategia de Julio: Diversificación y apalancamiento.
48:30 El consejo final para empezar hoy mismo.
#Inversiones #FinanzasPersonales #Riqueza #GBM #BolsaDeValores
Las opiniones expresadas son personales y no representan la posición de GBM ni de ninguna institución. Este contenido tiene fines informativos y no constituye asesoría financiera.
31. El algoritmo quiere que gastes. Tu futuro quiere que inviertas.
¿El algoritmo controla tus gastos más de lo que crees? Descubre cómo las redes sociales, las compras impulsivas y la dopamina están afectando tus finanzas sin que te des cuenta.Lleva tu estrategia al siguiente …
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¿El algoritmo controla tus gastos más de lo que crees? Descubre cómo las redes sociales, las compras impulsivas y la dopamina están afectando tus finanzas sin que te des cuenta.
Lleva tu estrategia al siguiente nivel con GBM: Si buscas una guía profesional para diseñar tu camino a la libertad financiera, agenda una sesión con nuestro equipo de expertos.👉 https://shorturl.at/qxf9y
En este episodio de Dinero Más Inteligente, Valeria Ovalle (Economista en GBM) y Juan Carlos Herrera (Chief of Advisory) hablan sobre cómo las redes sociales y el consumo en automático están cambiando nuestra relación con el dinero.
Desde compras impulsivas en Instagram hasta meses sin intereses y fast fashion, este episodio explora por qué gastar nunca había sido tan fácil… y cómo pequeños cambios pueden ayudarte a construir patrimonio a largo plazo.
En este video aprenderás:
Cómo el algoritmo influye en tus hábitos de consumo.
Por qué las compras impulsivas generan dopamina momentánea.
La diferencia entre gastar conscientemente y gastar en automático.
Cómo pequeños gastos pueden convertirse en grandes inversiones con interés compuesto.
Estrategias simples para ahorrar e invertir de forma consistente.
Capítulos del episodio:
00:00 - El algoritmo y las compras impulsivas
03:10 - Redes sociales, dopamina y consumo
06:15 - Gastar en automático vs gastar conscientemente
10:05 - Fast fashion e influencers: cómo afectan tus finanzas
14:20 - El poder del interés compuesto
18:40 - Meses sin intereses y consumo fácil
24:00 - Cómo empezar a ahorrar sin dejar de disfrutar
32:00 - El reto: revisar 30 días de gastos
Las opiniones expresadas son personales y no representan la posición de GBM ni de ninguna institución. Este contenido tiene fines informativos y no constituye asesoría financiera.
30. ¿Le tienes miedo a invertir?
En este episodio de Dinero Más Inteligente, Juan Carlos Herrera y Valeria Ovalle exploran una de las mayores barreras psicológicas al invertir: la confusión entre riesgo y volatilidad.Aunque muchos …
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En este episodio de Dinero Más Inteligente, Juan Carlos Herrera y Valeria Ovalle exploran una de las mayores barreras psicológicas al invertir: la confusión entre riesgo y volatilidad.
Aunque muchos inversionistas mexicanos se consideran conservadores, la realidad es más compleja. Mientras evitan activos públicos como acciones por miedo a ver fluctuaciones diarias en sus portafolios, con frecuencia participan en inversiones privadas, bienes raíces o proyectos con riesgos mucho más concentrados, pero cuya volatilidad simplemente no es visible.
La conversación profundiza en por qué los mercados públicos generan incomodidad emocional, cómo la liquidez hace visibles los movimientos de precio y por qué esa transparencia muchas veces se interpreta erróneamente como peligro. También se analiza cómo la narrativa, la confianza en terceros y los sesgos psicológicos influyen en nuestras decisiones financieras mucho más de lo que creemos.
Además, el episodio cuestiona algunas creencias comunes alrededor de inversiones como bienes raíces, CETES, SOFIPOs o proyectos privados, explicando qué riesgos sí existen aunque no sean evidentes a simple vista.
El mensaje central es claro: evitar volatilidad no siempre significa reducir riesgo. Entender esta diferencia puede ayudarte a construir un mejor portafolio, tomar decisiones más racionales y aprovechar el largo plazo de forma mucho más inteligente.
Las opiniones expresadas son personales y no representan la posición de GBM ni de ninguna institución. Este contenido tiene fines informativos y no constituye asesoría financiera.
29. China vs Estados Unidos: lo que México se juega.
En este episodio de Dinero Más Inteligente, Juan Carlos Herrera y Valeria Ovalle analizan uno de los eventos geopolíticos y comerciales más relevantes del año: el summit entre Estados Unidos y China y sus …
Notes de l’épisode
En este episodio de Dinero Más Inteligente, Juan Carlos Herrera y Valeria Ovalle analizan uno de los eventos geopolíticos y comerciales más relevantes del año: el summit entre Estados Unidos y China y sus posibles implicaciones para la economía global y para México.
La conversación explora por qué esta reunión llega en un momento particularmente delicado, con tensiones acumuladas por aranceles, restricciones tecnológicas, disputas comerciales, inteligencia artificial, minerales críticos y el conflicto en Medio Oriente. Más allá de la relación bilateral entre ambas potencias, el episodio profundiza en cómo estas decisiones pueden redefinir cadenas globales de suministro, comercio internacional y prioridades económicas para el resto del mundo.
También se analiza el nuevo contexto de competencia estratégica entre Estados Unidos y China, donde la conversación ya no gira únicamente alrededor de manufactura o comercio, sino del dominio tecnológico e inteligencia artificial. Empresas como NVIDIA, Apple, BYD y Taiwan Semiconductor aparecen como piezas clave dentro de una disputa mucho más amplia por liderazgo económico y tecnológico global.
Para México, el momento es especialmente importante. Apenas días después de este summit arrancan negociaciones clave relacionadas con el T-MEC, por lo que el tono que adopte Estados Unidos con China podría influir directamente en la presión comercial hacia México, particularmente en temas como aranceles, reglas de origen, acero, aluminio y exposición a productos chinos.
Este episodio ayuda a entender por qué lo que parece una conversación entre dos superpotencias puede terminar impactando inversiones, comercio, manufactura y crecimiento económico en América del Norte.
Las opiniones expresadas son personales y no representan la posición de GBM ni de ninguna institución. Este contenido tiene fines informativos y no constituye asesoría financiera.
28. La guerra y el mercado: por qué no debes reaccionar.
En este episodio de Dinero Más Inteligente, Juan Carlos Herrera y Valeria Ovalle analizan el impacto del conflicto entre Estados Unidos e Irán en los mercados financieros y, más importante aún, lo que los …
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En este episodio de Dinero Más Inteligente, Juan Carlos Herrera y Valeria Ovalle analizan el impacto del conflicto entre Estados Unidos e Irán en los mercados financieros y, más importante aún, lo que los inversionistas pueden aprender de este tipo de eventos.
A partir de la evolución reciente del conflicto, explican cómo factores geopolíticos afectan directamente variables clave como el precio del petróleo, la inflación, las tasas de interés y el comportamiento de los activos financieros a nivel global. Se profundiza en el rol del Estrecho de Hormuz, una de las rutas más importantes para el transporte de crudo, y cómo su cierre o disrupción puede generar efectos en cadena en toda la economía mundial.
El episodio también introduce el concepto de “war trade”, donde múltiples activos reaccionan simultáneamente ante la incertidumbre: sube el petróleo, suben las tasas, cae el precio de los bonos y aumenta la volatilidad en acciones. Todo esto refleja cómo el mercado intenta anticipar escenarios futuros en tiempo real, ajustando precios constantemente conforme llega nueva información.
Sin embargo, el mensaje principal no es predecir qué va a pasar, sino entender por qué es tan difícil hacerlo. La conversación enfatiza que intentar ajustar un portafolio en función de eventos geopolíticos es extremadamente complejo, ya que implica anticipar decisiones políticas, económicas y sociales con múltiples variables en juego.
La conclusión es clara: más que reaccionar a las noticias, los inversionistas deben enfocarse en construir un portafolio bien diversificado, alineado con sus objetivos y tolerancia al riesgo, que ya contemple escenarios adversos como guerras, crisis o shocks inflacionarios.
Las opiniones expresadas son personales y no representan la posición de GBM ni de ninguna institución. Este contenido tiene fines informativos y no constituye asesoría financiera.
27. Renta fija: por qué puedes perder dinero en algo “seguro”.
En este episodio de Dinero Más Inteligente, Juan Carlos Herrera y Valeria Ovalle responden una duda muy común: ¿cómo es posible perder dinero en renta fija si se supone que es “segura”?A partir de un caso real …
Notes de l’épisode
En este episodio de Dinero Más Inteligente, Juan Carlos Herrera y Valeria Ovalle responden una duda muy común: ¿cómo es posible perder dinero en renta fija si se supone que es “segura”?
A partir de un caso real, el episodio explica de forma sencilla cómo funcionan los bonos y por qué el concepto de “renta fija” puede ser confuso. Aunque los flujos que paga un bono (el cupón) son fijos, su precio no lo es, ya que cambia constantemente dependiendo de factores como las tasas de interés, la inflación y las expectativas del mercado.
Se explora la relación inversa entre tasas y precios: cuando las tasas suben, el precio de los bonos baja, y viceversa. También se explica el concepto de mercado secundario y por qué puedes ver pérdidas en tu portafolio aunque, si mantienes el bono hasta su vencimiento, recibas el dinero originalmente pactado.
Además, el episodio aborda el impacto de eventos macroeconómicos y geopolíticos —como conflictos internacionales o cambios en expectativas de inflación— en el comportamiento de los bonos, y por qué el mercado suele reaccionar antes que los bancos centrales.
El mensaje central es claro: la renta fija no es “libre de riesgo”, sino una herramienta dentro de un portafolio que cumple un rol específico. Entender su funcionamiento ayuda a evitar decisiones impulsivas y a construir una estrategia alineada con tus objetivos financieros.
Las opiniones expresadas son personales y no representan la posición de GBM ni de ninguna institución. Este contenido tiene fines informativos y no constituye asesoría financiera.
26. ¿Cómo invierte el Chief Investment Officer de GBM?
En este episodio de Dinero Más Inteligente, Juan Carlos Herrera y Valeria Ovalle conversan con Andrés Maza, Chief Investment Officer de GBM, para entender cómo piensa y cómo invierte uno de los perfiles más …
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En este episodio de Dinero Más Inteligente, Juan Carlos Herrera y Valeria Ovalle conversan con Andrés Maza, Chief Investment Officer de GBM, para entender cómo piensa y cómo invierte uno de los perfiles más experimentados del mercado.
A lo largo de la conversación, Andrés comparte su trayectoria desde sus inicios sin formación financiera hasta liderar la estrategia de inversión en GBM, destacando la importancia del aprendizaje constante, la disciplina y rodearte de buenos mentores.
El episodio profundiza en su filosofía de inversión basada en el value investing, explicando que invertir no se trata de encontrar acciones “baratas”, sino de comprar activos por debajo de su valor intrínseco. A través de ejemplos claros, se desglosa cómo evaluar empresas, entender sus flujos futuros y diferenciar entre negocios predecibles y aquellos con mayor incertidumbre.
También se aborda uno de los errores más comunes entre inversionistas: vender demasiado pronto. Andrés explica por qué muchas veces el verdadero costo no está en comprar mal, sino en salir antes de tiempo de empresas de alta calidad que pueden seguir generando valor durante años.
Además, se discuten conceptos clave como el círculo de competencia, la importancia de entender en qué estás invirtiendo y cómo la volatilidad no debe confundirse con riesgo. Para él, el verdadero riesgo es la pérdida permanente de capital, no las fluctuaciones del mercado en el corto plazo.
El episodio cierra con recomendaciones claras: no existe una sola forma correcta de invertir, pero sí es fundamental alinear tu estrategia con tu conocimiento, tiempo, objetivos y tolerancia al riesgo. Más que copiar estrategias, el objetivo es construir una que realmente haga sentido para ti.
Las opiniones expresadas son personales y no representan la posición de GBM ni de ninguna institución. Este contenido tiene fines informativos y no constituye asesoría financiera.
25. Confianza peligrosa: el error del inversionista.
En este episodio de Dinero Más Inteligente, Juan Carlos Herrera y Valeria Ovalle profundizan en una idea contraintuitiva: ser más inteligente no necesariamente te hace mejor inversionista.A través de ejemplos …
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En este episodio de Dinero Más Inteligente, Juan Carlos Herrera y Valeria Ovalle profundizan en una idea contraintuitiva: ser más inteligente no necesariamente te hace mejor inversionista.
A través de ejemplos reales como el caso de Steve Jobs, BlackBerry y Blockbuster, analizan cómo la sobreconfianza, el sesgo de confirmación y la resistencia a cambiar de opinión pueden llevar incluso a personas altamente capaces a tomar malas decisiones.
El episodio se apoya en dos libros clave: "The Intelligence Trap" de David Robson y "Think Again" de Adam Grant, que exploran cómo la inteligencia puede convertirse en una desventaja cuando dejamos de cuestionarnos y empezamos a defender nuestras creencias como si fueran verdades absolutas.
También se discute cómo el éxito temprano puede generar una falsa sensación de habilidad, cómo es fácil caer en “cherry picking” de información para confirmar lo que ya creemos, y por qué eventos como la crisis de 2008 o la pandemia amplifican estos sesgos.
Desde el ángulo de inversiones, el episodio conecta estos conceptos con decisiones reales: desde inversionistas que se convencen de que el sistema financiero colapsará, hasta empresas que no logran adaptarse a cambios tecnológicos por estar aferradas a su visión original.
El mensaje central es claro: el mayor riesgo no es estar equivocado, sino creer que ya no necesitas cuestionarte. Los mejores inversionistas no son los que siempre tienen razón, sino los que constantemente revisan, ajustan y repiensan sus decisiones.
Las opiniones expresadas son personales y no representan la posición de GBM ni de ninguna institución. Este contenido tiene fines informativos y no constituye asesoría financiera.
24. El peor enemigo al invertir: tu mente.
En este episodio de Dinero Más Inteligente, Juan Carlos Herrera y Valeria Ovalle exploran uno de los factores más subestimados en las inversiones: la psicología del inversionista.A partir de ejemplos sencillos …
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En este episodio de Dinero Más Inteligente, Juan Carlos Herrera y Valeria Ovalle exploran uno de los factores más subestimados en las inversiones: la psicología del inversionista.
A partir de ejemplos sencillos como el famoso problema del bat y la pelota, introducen los conceptos de Daniel Kahneman sobre el Sistema 1 (intuitivo y automático) y el Sistema 2 (analítico y racional), explicando cómo la mayoría de nuestras decisiones financieras se toman de forma impulsiva sin darnos cuenta.
El episodio toma como base ideas de dos libros clave: "Thinking Fast and Slow" de Daniel Kahneman y "Fooled by Randomness" de Nassim Taleb, para explicar cómo nuestros sesgos mentales afectan nuestras decisiones y por qué muchas veces confundimos habilidad con suerte en el mundo de las inversiones.
También se profundiza en sesgos como la aversión a la pérdida, el anclaje y la tendencia a reaccionar ante movimientos del mercado, mostrando cómo estos comportamientos llevan a errores comunes como vender ganancias demasiado pronto o mantener inversiones perdedoras por demasiado tiempo.
Además, se explica el concepto de survivorship bias y cómo solemos fijarnos solo en los casos de éxito sin considerar a todos los que no lograron los mismos resultados, lo que distorsiona nuestra percepción del riesgo y del desempeño real en los mercados.
El mensaje central es claro: invertir no es solo un ejercicio de números, sino de comportamiento. Entender cómo funciona nuestra mente, evitar reaccionar impulsivamente y mantener un enfoque disciplinado puede marcar la diferencia entre construir patrimonio o destruirlo.
Las opiniones expresadas son personales y no representan la posición de GBM ni de ninguna institución. Este contenido tiene fines informativos y no constituye asesoría financiera.
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