Хедж фонды vs Инсайдеры: Кто окажется прав?
Show notes
Хедж-фонды держат рекордный шорт по фьючерсу на Nasdaq-100. Инсайдеры компаний в это же время покупают акции своих же бизнесов почти на пятнадцатилетнем максимуме активности. Одни ставят на падение через индекс, другие — на конкретный бизнес за свои деньги. Кто-то из них ошибается.
Причём картина по индексам это подтверждает: S&P 500 обновил исторический максимум, а Nasdaq так и остался ниже своего июньского пика. Шорт прицельный.
Разбираемся, кто прав. И почему ответ лежит не в акциях, а в облигациях.
В ВЫПУСКЕ
Развилка: рекордный шорт против рекордных покупок
Облигации с нуля. Почему цена и доходность ходят в разные стороны, чем длинный конец кривой отличается от короткого и что на самом деле сделал Минфин США, удвоив выкуп дальних бумаг. Госдолг пересёк $40 трлн, тридцатилетка — на максимуме за 19 лет
Кто уже платит по этому счёту: ипотека под 6,9%, просрочка по FHA почти 12% и обвал крупнейшего ипотечного кредитора США за один день
Хедж-фонды против инсайдеров. Две базы данных, которые постоянно путают в лентах, и три версии происходящего — включая ту, где рекордный шорт становится топливом для роста
Bank of America не выпускал рекомендацию «Sell everything». Разбираем, что банк сказал на самом деле — смысл ровно противоположный
SpaceX: отчётность впервые раскрыла реестр. Alphabet, Fidelity, Gigafund, суверенный фонд Саудовской Аравии, Nvidia. И почему фраза «Гарвард купил на $2,2 млрд» неверна дважды